城鎮化成為建材行業(yè)的主要驅動(dòng)因素

 

      國泰君安證券指出，2013年4季度旺季更旺并非孤立，是11-13年?yáng)|部地區持續邊際供求改善累積效應，13年10-11月份華東地區產(chǎn)能全開(kāi)且價(jià)格不斷創(chuàng )新高且延續時(shí)間超預期，14-15年邊際供求依然在明顯改善，因此盈利改善具備持續性，而14年上半年?yáng)|部水泥股盈利同比可能大幅增長(cháng)，目前市場(chǎng)仍預期較低，存在明顯預期差。

 

       在平板玻璃行業(yè)，國泰君安證券表示，景氣度難以繼續提升，雖然2013年生產(chǎn)企業(yè)盈利較好，但同時(shí)也造成了新點(diǎn)火過(guò)多的后果，2014年上半年的淡季價(jià)格可能會(huì )壓力較大，玻璃行業(yè)存量產(chǎn)能的消化仍需時(shí)日。

 

      國泰君安證券稱(chēng)，細分子行業(yè)：建材消費升級下的成長(cháng)先鋒。推薦建材消費升級的新材料(行情 專(zhuān)區)細分子板塊成長(cháng)先鋒組合，其成長(cháng)的確定性將獲得更高的風(fēng)險溢價(jià)，判斷，中期(3個(gè)月到半年)建材板塊中對成長(cháng)先鋒的追逐仍將持續。