決策層高度重視經(jīng)濟　繼續看好三大成長(cháng)方向

  ７月８日，習近平主持召開(kāi)經(jīng)濟形勢專(zhuān)家座談會(huì )，聽(tīng)取專(zhuān)家學(xué)者對當前經(jīng)濟形勢和做好經(jīng)濟工作的意見(jiàn)和建議。

      此前，市場(chǎng)上有觀(guān)點(diǎn)認為本屆政府不注重經(jīng)濟增速、只重視改革與反腐。但本次經(jīng)濟形勢專(zhuān)家座談會(huì )充分說(shuō)明決策層是非常重視經(jīng)濟的，經(jīng)濟增長(cháng)速度和質(zhì)量都很重視，目前政府不會(huì )容忍經(jīng)濟增速的大幅下滑。

      新的提法與政策展望

      中國銀河證券策略團隊分析師孫建波、秦曉斌表示，在本次座談會(huì )上，也有一些令人注意的比較新或者不太常見(jiàn)的提法，比如：各級黨委和政府要學(xué)好用好政治經(jīng)濟學(xué)。讓黨委和政府學(xué)好用好政治經(jīng)濟學(xué)，這種提法好像不多見(jiàn)。具體要求是：自覺(jué)認識和更好遵循經(jīng)濟發(fā)展規律，不斷提高推進(jìn)改革開(kāi)放、領(lǐng)導經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展、提高經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展質(zhì)量和效益的能力和水平。這可能意味著(zhù)，決策層覺(jué)得各級黨委和政府在推動(dòng)改革開(kāi)放和領(lǐng)導經(jīng)濟發(fā)展方面的能力和水平有待提高，步子有點(diǎn)慢，決策層可能會(huì )推動(dòng)黨委和政府在上述兩個(gè)方面加快步伐?！耙⒆銍?，根據條件變化，加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，加快調整經(jīng)濟結構，加快全面深化改革步伐，推動(dòng)使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用?！?

      又比如：“四個(gè)準確把握”，取得實(shí)實(shí)在在的成效。習主席強調，我國具備持續健康發(fā)展的有利條件，我們牢牢把握著(zhù)我國發(fā)展主動(dòng)權。轉方式、調結構是民心所向、大勢所趨。我們要本著(zhù)對歷史負責、對人民負責的態(tài)度，準確把握改革發(fā)展穩定的平衡點(diǎn)，準確把握近期目標和長(cháng)期發(fā)展的平衡點(diǎn)，準確把握改革發(fā)展的著(zhù)力點(diǎn)，準確把握經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展和改善人民生活的結合點(diǎn)，在轉方式、調結構、保民生、推動(dòng)可持續發(fā)展方面不斷取得實(shí)實(shí)在在的成效。

      銀河證券策略團隊認為，這可能意味著(zhù)，決策層覺(jué)得我國經(jīng)濟增長(cháng)和社會(huì )發(fā)展的速度和質(zhì)量可以保持在一個(gè)較高的水平，在四個(gè)準確把握的基礎上，在轉方式、調結構、保民生、可持續發(fā)展方面應該取得更加顯著(zhù)、更加實(shí)在的成效。

      當然，習主席也強調要尊重經(jīng)濟規律和自然規律，“發(fā)展必須是遵循經(jīng)濟規律的科學(xué)發(fā)展，必須是遵循自然規律的可持續增長(cháng)”。也就是說(shuō)，保持較快的經(jīng)濟增長(cháng)實(shí)現較快的發(fā)展，應該是符合規律的可持續增長(cháng)，這意味著(zhù)短期的強刺激不會(huì )出現。

      從這個(gè)會(huì )議上高層的表態(tài)來(lái)看，銀河證券判斷，后期政府在推動(dòng)改革和發(fā)展的速度可能加快，力度可能更大，可能會(huì )一定程度上改變目前很多政府官員或部門(mén)“消極怠工”的狀態(tài)。這與前幾天一些省市開(kāi)會(huì )將穩增長(cháng)作為下半年的首要工作任務(wù)可能具有內在關(guān)聯(lián)。

      相對看好三季度市場(chǎng)機會(huì )

      銀河證券策略團隊預計，在宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)比改善、穩增長(cháng)開(kāi)始見(jiàn)效，流動(dòng)性保持相對寬松的背景下，未來(lái)政府改革與發(fā)展的步伐可能提速，將有助于增強投資者信心，維持市場(chǎng)企穩反彈的判斷，下半年相對更看好三季度，因為三季度經(jīng)濟改善和改革提速的邊際效益可能更顯著(zhù)。

      對于市場(chǎng)短期配置，銀河證券策略團隊分析師孫建波、秦曉斌認為，成長(cháng)股的機會(huì )沒(méi)有結束，繼續看好三大成長(cháng)方向：新能源汽車(chē)、以機器人和３Ｄ打印為代表的智能生產(chǎn)、以移動(dòng)互聯(lián)、可穿戴設備為代表的智能生活。

      除此之外，對受益于基建投資加速的部分二線(xiàn)低估值藍籌和調整時(shí)間較長(cháng)的消費股、醫藥股也可關(guān)注，在三季度或下半年可能具有一定的絕對收益。

      在主題方面，孫建波、秦曉斌認為軍工改制、信息安全、區域規劃等可繼續關(guān)注。